Нажмите "Enter", чтобы перейти к контенту

Как инвестору защитить свои активы в кризис

Звёзд: 1Звёзд: 2Звёзд: 3Звёзд: 4Звёзд: 5 (1 оценок, среднее: 5,00 из 5)
Загрузка...
AMarkets

Экономический спад в государстве – явление цикличное и, к сожалению, неизбежное. Кризис является большим стрессом, как для всей страны в целом, так и для каждого отдельно взятого ее гражданина. Инфляция растет, качество и уровень жизни падают. Эти и другие факторы приводят к массовому обнищанию народа. В таких условиях крайне важно уберечь своё имущество и пережить кризис с минимальными потерями.

Оглавление:

  1. Введение.
  2. Защитные активы инвестора.
  3. Золото.
  4. Облигации.
  5. Валюта.
  6. Защитные акции.
  7. Рекомендации по формированию портфеля.
  8. Видео по теме.

Введение

lehman brothersКаждый кризис, хоть и развивается циклично и проходит одни и те же стадии, уникален в своем происхождении. Причины возникновения и методы выхода из кризисной обстановки всегда индивидуальные. Именно поэтому невозможно заранее спрогнозировать, как распределить финансы и куда инвестировать, чтобы сохранить и приумножить капитал. На одном этапе кризиса может быть эффективным вложение в золото или недвижимость, а на другом – в золото или валюту.

В национальной валюте держать деньги крайне не безопасно, поэтому вкладывать нужно во что-то другое. Существует стереотип, что недвижимость – более надежное вложение на фоне остальных. Но ведь она обладает сравнительно невысокой ликвидностью. Если деньги понадобятся срочно, придется долго искать покупателя, оформлять документы. Что же остается? Вкладывать деньги в защитные активы во время кризиса, которые характеризуются высокой ликвидностью.

Защитные активы инвестора

Защитный финансовый актив – это такой инвестиционный инструмент трейдера, который можно охарактеризовать размеренным изменением цен и отсутствием скачков вне зависимости от политической и макроэкономической обстановки.

Защитным активам финансиста необходимо соответствовать следующим требованиям:

  1. Стабильные котировки на фоне общерыночной волатильности, или изменчивости. Непредвиденные ситуации не должны ощутимо сказываться на защитных активах. Наоборот, при форс-мажорах защитные активы сосредотачивают в себе основную массу финансовых вложений, так как пользуются наибольшей лояльностью инвесторов.
  2. Защита от инфляции. Наибольшая доходность характеризуется наивысшим риском. Защитные активы должны расти вслед за ростом инфляции, поэтому они не отличаются существенной доходностью.
  3. Устойчивость к ценовым колебаниям, или максимальная ликвидность при минимальной волатильности

Идеально, когда защитные активы максимально не зависят от мировой экономики и геополитики, но сохраняют при этом высокую ликвидность. В кризисной ситуации трейдер может поступить следующим образом: либо добавлять в свой портфель активы с противоположным уровнем корреляции, либо отдать предпочтение защитным активам.

Золото

золото защитный активИсторически закрепилось понятие, что золото – самый надежный и стабильный способ сохранить свои активы. Естественно, в наши дни уже не актуальны золотослитковая и золотодевизная системы, но именно этот металл по сей день остается эталоном благополучия и стабильности. Причем самым популярным методом инвестиции в золото остается покупка слитков или монет. Рассуждая о целесообразности такого способа инвестирования в кризис можно отметить следующие преимущества:

  • надежность;
  • долговечность (хранить слитки можно десятки и сотни лет);
  • стабильность курса (за последние 100 лет курс золота не был замечен в значительных спадах, а только планомерно рос).

Однако, все больше современных трейдеров все-таки постепенно отходят от этого способа инвестирования . К минусам подобного метода можно отнести:

  1. сложности хранения (если говорить о монетах или слитках, их хранение требует определенных технологических условий; к тому же необходимо обеспечить сохранность, а это требует дополнительных растрат, уменьшающих и без того небольшой прирост капитала);
  2. низкий темп прироста, то есть актив действительно можно рассматривать только как способ сбережения, но не увеличения собственного капитала;
  3. наличие иных разновидностей драгоценных металлов, набирающих популярность и лучше растущих в цене (это, например, платина).

Важно помнить, что курс золота, хоть и не напрямую, привязан к курсу доллара. Поэтому, при росте или упадке валюты драгоценный металл сразу же дублирует действие долларовой котировки. Инвестиции в различные виды золота (слитки, монеты или обезличенные металлические счета) станут надежным способом сбережения капитала, но с целью заработка на инвестициях такой способ не будет эффективным инструментом даже при долгосрочном планировании.

Облигации

Облигации позволяют получить кроме периодических дивидендов еще и номинал бумаги по окончании срока обращения. Надежными при кризисной обстановке в первую очередь будут государственные бумаги. В России – это ОФЗ (облигации федерального займа). Для финансирования приоритетными будут краткосрочные бумаги (до 3 лет), так как долгосрочные более чувствительны к любым колебаниям экономики. Желательно привязывать длительность облигации к длительности своих инвестиционных планов в целом.

трежерисЕвробонды представлены в твердой валюте и зачастую в кризис увеличивают доходность по облигационным купонам. Однако уровень их волатильности не позволяет с уверенностью отнести их к группе защитных активов.

К безрисковым бумагам чаще всего относят американские казначейские облигации (трежерис). Это наиболее распространенный и, соответственно, наиболее ликвидный защитный актив во всем мире. Несмотря на государственный долг Америки, давно превысивший отметку в $20 трлн, трейдеры продолжают перекладывать свои активы в казначейские облигации при малейшем волнении на рынке. Гарантия их обеспечена статусом доллара как мировой валюты. Финансисты оперируют тем фактом, что в периоды всемирных экономических депрессий экономика Америки выглядит стабильнее других, даже если именно здесь начался сам кризис. Недостатком казначейских облигаций США является недоступность для начинающих трейдеров.

Валюта

Российский рубль нельзя отнести к разряду защитных активов в связи со следующими негативными факторами:

  1. Растет сила политического влияния экспортеров энергетических ресурсов, а в их интересах ослабить рубль;
  2. Министерство Финансов скупает национальную валюту, которую в кризисном положении конвертирует в валюту мировую;
  3. Вследствие снижения глобального спроса дешевеет нефть;
  4. С развивающихся рынков происходит отток активов нерезидентов;
  5. Постоянно растет угроза различных санкций.

франк и долларЕвро чувствительно откликается на экономические проблемы, поэтому как защитный актив так же не рекомендуется.

Швейцарский франк пользуется спросом больше в кризис, но острее встает вопрос ликвидности.

Доллар США на сегодняшний день остается практически единственным активом, который финансовые гении уверенно советуют добавлять в свой портфель для перераспределения рисков при любых обстоятельствах. На данный момент всеобщая вера в эту валюту тверда как сталь.

Защитные акции

К защитным акциям условно относят акции компаний, чьи котировки стабильны и не откликаются на медвежий тренд. Такими акциями не интересуются в спекулятивных целях, поэтому и в период «бычьего» тренда они тоже растут очень медленно. Отличительные черты таких бумаг:

  • Компания производит продукт стратегического назначения;
  • Прибыль компании не высока, однако имеется государственная поддержка;
  • Вне зависимости от конъюнктуры рынка спрос на продукт компании стабилен.

В период всемирного экономического роста трейдеры ориентируются в большинстве своем на развитые страны, чьи компании, естественно, будут так же быстро дешеветь в кризис. Поэтому, как защитный актив лучше выбирать акции компаний государств развивающихся. Благоприятными отраслями в этом направлении являются: электроэнергетика, а так же добывающая промышленность.

Дивидендные аристократы

Дивидендными аристократами принято называть устойчивые организации, которые выплачивают и с каждым годом увеличивают дивиденды как минимум 25 лет подряд. Долговые бумаги компаний-аристократов послужат финансисту защитным активом в разгар рыночных потрясений, так как даже в кризисной ситуации компании-аристократы продолжают наращивать сумму выплачиваемых дивидендов.

Потребительский сектор

К потребительскому сектору относят те, которые выпускают потребительские товары массового спроса. Сюда включают продукты питания и напитки, табачная продукция, товары для дома и так далее.

Крупнейшие ETF фонды, контролирующие этот сектор:

  • KXI;
  • XLP;
  • VDC.

Здравоохранение

Спрос на услуги здравоохранения нисколько не уступает потребительскому сектору. Поэтому вкладывать через ETF в здравоохранение рекомендуется:

  • IBB;
  • IHI;
  • XLV;
  • VHT.

Рекомендации по формированию портфеля

Даже если признаки кризиса совпадают, инструменты для его избежания всегда разные. На котировки активов постоянно влияют разные по своему происхождению факторы, поэтому при каждом новом кризисе необходим актуальный анализ текущей ситуации, исходя из которого можно делать вывод, что же все таки положить в свой «защитный набор».


Что такое инвестиционный портфель


Не нужно анализировать защитные активы по первым предпосылкам кризиса, а тем более – в пик его развития. Защитные активы должны присутствовать в портфеле инвестора всегда, стоит лишь по мере давления кризисных обстоятельств разумно ребалансировать состав инструментов для снижения влияния рыночной конъюнктуры. Так же важно соблюдать правила отраслевой и валютной диверсификации.

Видео по теме

Звёзд: 1Звёзд: 2Звёзд: 3Звёзд: 4Звёзд: 5 (1 оценок, среднее: 5,00 из 5)
Загрузка...

Комментарии отключены.

© 2020. Все права защищены. "Фондовый индекс - Ваш источник финансовой грамотности"