Нажмите "Enter", чтобы перейти к контенту

Что такое инвестиционный портфель

Звёзд: 1Звёзд: 2Звёзд: 3Звёзд: 4Звёзд: 5 (1 оценок, среднее: 5,00 из 5)
Загрузка...

Каждый человек, который хоть немного знаком с принципами работы финансовых рынков, знает, что не существует безрисковых инвестиций. Старясь минимизировать возможные потери, трейдеры применяют диверсификацию, объединяя свои активы в портфели. В данной статье мы расскажем, по какому принципу происходит формирование инвестиционного портфеля, а также их классификации.

Инвестиционный портфель — это совокупность ценных бумаг, которые находятся во владении одного лица, управляются как единый актив, но отличаются между собой по сроку действия, уровню доходности и ликвидности.

Оглавление:

  1. Формирование инвестиционного портфеля
  2. Инвестиционный портфель ценных бумаг
  3. Консервативный
  4. Спекулятивный
  5. Комбинированный
  6. Управление инвестиционным портфелем
  7. Вывод
  8. Видео по теме

Формирование инвестиционного портфеля

Хороший трейдер знает, что не стоит складывать все яйца в одну корзину. Поэтому в структуру портфеля входят акции компаний из самых разных сфер деятельности. Например, если в его состав входят акции 15 компаний, три из которых показывают убыток, прибыль оставшихся 12 выведет его в плюс.

инвестиционный портфель этоЕще одна важная тема — процентное соотношение активов. Иными словам, какую часть от всего объема инвестиций должны составлять акции какой-либо компании или отрасли в целом? В своей книге «Разумный инвестор» Бэнджамин Грэм писал о золотом правиле, согласно которому соотношение акций и облигаций должно быть 75/25 с изменением данных пропорций в периоды роста рынка и рецессий. Можно предположить, что инвестиционный портфель Уоррена Баффета, который является его лучшим учеником, выглядит аналогичным образом.

При этом ситуацию, когда 50% средств вложены в акции одной компании, а вторая половина еще в 9 проектов также нельзя назвать диверсификацией. Несмотря на то, что в портфеле находятся ценные бумаги 10 компаний, 50 процентов капитала сосредоточено в одном месте.

Негативный новостной фон и прочие обстоятельства способны обвалить акции даже самых надежных компаний. Например, в период с октября 2018 по январь 2019 года котировки Apple рухнули на 36%.

Распределение инвестиций в равных долях также не всегда является оптимальным решением. Как правило, для высокодоходных активов (стартапы, агрессивные ПАММ-счета) характерны повышенные риски. Поэтому их доля должна быть меньше, чем в консервативных проектах.

Риск инвестиционного портфеля зависит от степени распределения средств между спекулятивными и консервативными активами.

Инвестиционный портфель ценных бумаг

В современных реалиях, когда торги можно вести в режиме онлайн, трейдер имеет большое количество возможностей для диверсификации рисков. В состав портфеля можно включить не только различные типы инструментов (акции, облигации), но и ценные бумаги компаний с разных фондовых рынков (NYSE, HKSE, LSE).

В зависимости от преобладающих видов активов и стратегии управления, инвестиционные портфели делятся на три вида: консервативный, спекулятивный и комбинированный (смешанный).

Консервативный

Подходит инвесторам, предпочитающим долгосрочное инвестирование. Они выбирают наиболее надежные ценные бумаги. В качестве примера можно привести государственные облигации, драгоценные металлы и долговые бумаги крупных компаний, возможность дефолта которых близка к нулю. Однако платой за спокойствие в таком случае станет более низкая доходность, примерно 5-7% годовых. Инвестор может практически не беспокоится за свой капитал, но и ощутимую прибыль он получит лишь спустя несколько лет.

Спекулятивный

инвестиционный портфель рискиИнвесторы, которые хотят получить больший доход, предпочитают управлять агрессивным портфелем. Однако не стоит увлекаться чрезмерно рисковыми активами. В первую очередь следует обращать внимание на крупные компании, корпоративная стратегия которых предполагает высокие дивидендные выплаты.

Остаток средств может быть потрачен на перспективные стартапы, капитализация которых способна увеличиться на 300-500 процентов за короткое время, что с лихвой перекрывает неудачные вложения. Основная задача инвестора — купить доли в таких компаниях, которые способны обогнать по прибыльности активы из консервативного портфеля хотя бы на 20-50%.

Комбинированный

Формируя портфель смешанного типа инвесторы стремятся получать более высокий доход при умеренных рисках. Поэтому в него зачастую входят акции публичных компаний и государственные облигации. Извлечь максимальную прибыль можно в том случае, если выбрать правильный баланс между агрессивными и консервативными инструментами.

Управление инвестиционным портфелем

Средняя доходность для спекулятивного инвестиционного портфеля составляет порядка 20% в год. В таком случае инвестор удвоит свой капитал в течение 5 лет. Однако если регулярно пополнять депозит и реинвестировать полученную прибыль, сложный процент приятно удивит трейдера.

инвестиционный портфель 2019Управление инвестиционным портфелем не ограничивается только подбором активов и пополнением счета. Несколько проектов обеспечивают владельцу свободу действий. Трейдер может вовремя избавлять от убыточных ценных бумаг, покупая на освободившиеся деньги новые компании.

Анализируя показатели потенциального эмитента, важно не только изучить его финансовые отчеты, но и помнить о выбранной стратегии управления. Иными словами, новые ценные бумаги не должны нарушать общую структуру портфеля.

Вывод

Правильное формирование инвестиционного портфеля и стратегия позволяют инвестору достигнуть поставленных целей. Если задача состоит в долгосрочной защите капитала от влияния инфляции, то следует обратить внимание на консервативный портфель. Спекулятивный рассчитан на инвесторов, которые хотя приумножить свои средства. Для тех, кто предпочитает соблюдать баланс между доходами и рисками, идеальным решением станет комбинированный портфель.

Видео по теме

Звёзд: 1Звёзд: 2Звёзд: 3Звёзд: 4Звёзд: 5 (1 оценок, среднее: 5,00 из 5)
Загрузка...

Комментарии отключены.

© 2019. Все права защищены. "Фондовый индекс - Ваш источник финансовой грамотности"